近日，证监会开出了今年第七张“牛散罚单”，曾被市场多番传颂的最牛散户徐留胜被罚1.1亿。这是继徐翔、唐汉博后的又一起天价罚单。该案中，徐留胜利用资金优势采用连续交易、大额封涨停等方式操控30只股票。
分析人士认为，与此前的股票操控方式不同，徐留胜的交易手法复杂多样，操纵周期短线化。证监会通过不断优化查办模式，从繁复杂乱的交易记录中揪出违法行为，显示出监管部门大数据监管的威力，也彰显了从严监管、全面监管的决心。而划定监管红线，有利于纠正了市场盲目吹捧牛散的不良风气，有效遏制市场操纵案件频发的态势。
超短线操控股票
行政处罚决定书显示，徐留胜在2015年1月1日至11月30日期间，利用本人账户通过连续交易、大额封涨停等手法，在24个交易日内操控“天瑞仪器”、“科士达”等33只股票。交易金额上亿，获利超过3000万。根据《证券法》第二百零三条的规定，没收徐留胜违法所得3701万，并处以7403万元罚款，合计罚没1.1亿。
有别于传统股票操纵，徐留胜的操纵手法较新。采用资金封盘模式，在短时间内“扫货式”买入某只股票，调动市场热情令该股票涨停，并于次日甚至当日卖出获利。数据显示，在24个交易日内徐留胜共进行了3次尺交易，其买入成交量占期间市场买入成交量之比均超过60%，最高为100%，平均为93.45%。当中有大量是涨停价买入委托。
以其操纵“精艺股份”为例，2015年1月19日，徐留胜连续6笔大额买入该股份，成交金额近500万，在其操纵下该股上涨了5.32%。当天10时16分，徐留胜以涨停价10.15元卖出部分“精艺股份”获利近15万。
据了解，这种短线操纵手法是近年的新趋势，操纵周期由以往跨年、跨月向数天、甚至日内操纵发展。并且反复利用大额封涨停、尾盘拉抬，次日卖出；盘中拉抬股价，当日卖出等手法。把以往“建仓、拉抬、出货”的操控三阶段压缩到按小时计算。以徐留胜为代表的部分“炒家”从中牟取了巨额利益，并且为越来越多人效仿。
这种把股市当赌场的行为，显然违背了证券市场公开、公平、公正的基本原则，损害了广大中小投资者利益。
证监会大数据监管
业内人士表示，以往虽然明知道这种操纵行为存在，但由于交易手法复杂，操纵周期短，查处求证的难度相当大。
近年来证监会推行“大数据监管”，沪深交易所加强了对各类市场操纵行为的监控力度，设计出一系列异动交易预警指标，成为调查市场操纵案的重要线索来源。其中对市场交易者尤其是表现活跃、受关注的参与主体进行全方位监控，为徐留胜案的成功查办提供了坚实的数据支持。
据证监会相关负责人介绍，稽查人员在调查徐留胜时，提取了11个月，60多只股票长达几百页的交易记录。通过询问笔录、电脑截屏、账户开户资料、资金流水、交易下单MAC地址等方式，抽丝剥茧查出徐留胜操纵股票的真相。
据了解，针对不断翻新的各类违法行为，下半年证监会将保持高压态势，要实现“及时发现、及时制止、及时查处”，引导投资者有序参与，维护市场秩序。
“短期内，监管层要扭转的是A股市场的投机风气”有业内人士表示，对于徐留胜式的“牛散”，市场有着不少盲目追随者，并且没有意识到其手法违法违规，甚至试图效仿。证监会保持对此类市场操纵行为的高压态势，就是为行走在危险边缘的市场主体划定监管红线，扭转时下热衷投机的不良氛围。
上述人士续称，从长远看，严打投机炒作，引导资金回归企业基本面，有助于让A股从“庄家投机”时代回归到“价值投资”时代，引导资本市场形成良性生态圈。
本文来源：网易
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