万科与深铁拓展轨道+物业 转让项目股权回笼390亿元

6月29日晚间，万科发布公告披露，该公司已与深圳市地铁集团有限公司拟共同投资成立合资公司，深化“轨道+物业”（简称“TOD”）领域合作；同时，其拟将下属公司广州市万溪企业管理有限公司（简称“广州万溪”）50%的股权，转让给“中信信托·广州万溪股权投资集合资金信托计划”（简称“信托计划”）。

与深铁设立合资公司，重点开发TOD项目

公告称，6月29日，万科与深圳市地铁集团有限公司签署“备忘录”，拟共同投资成立合资公司，深化TOD领域的合作；该合资公司注册资本暂定为人民币10亿元，双方各认缴出资5亿元，分别持股50%。

据悉，这也是继今年4月共同获取佛山TOD项目地块后，万科与深铁的再度联手，双方的合作范围包括：合作获取地铁项目上盖及周边土地，并实施项目开发；轨道沿线城市更新项目的获取、开发建设及运营；站产城融合大型项目、新的城市发展片区统筹开发建设及运营等。

转让广州万溪50%股权，引入信达等战投

同日，万科发布公告，拟转让下属公司广州万溪的50%股权给信托计划，为广信资产包引入以信达为首的七家战略投资者，同时万科将继续担任项目操盘方，推进项目建设。交易完成后，万科将整体回笼资金390.4亿元。

据悉，本次万科引入战略投资者并不是单纯的股权转让，而是采用“股权+债权”的交易方式，分三步走：万科将广州万溪50%股权以70.4亿元的价格转让，收回前期股权投入40亿元，获得预付款溢价30.4亿元；同时根据“同股同投”原则，信托计划根据万科此前的股东借款投入，向广州万溪提供借款70.4亿元用于归还万科给广州万溪的前期借款；最后引入并购贷249.6亿元，归还万科给广州万溪的剩余前期借款。

根据公告披露信息，此前万科累计已对广州万溪投入470.4亿元，其中80亿元为股权投入，390.4亿元为股东借款。