网易首页 > 网易广州房产 > 正文

珠海万达商管更新招股书,第三次冲刺港股IPO

0
分享至
每半年陪跑一次

招股书二度失效后没过多久,珠海万达商管再次踏上了港交所IPO之路。

10月25日,珠海万达商管向港交所递交主板IPO申请,联席保荐人为中信证券、摩根大通和瑞信,新招股书更新了上半年珠海万达商管的业绩状况和财务数据。


此轮递交招股书的前一日,港交所信息显示,珠海万达商管提交的上市申请材料处于“失效状态”。

不过根据港交所上市规则,原申请或再次提交申请六个月到期后,三个月内重新递交的,均属于原申请的延续。

两次申请未果

早年,珠海万达商管就已经对外宣布,全面启动轻资产战略,对商业项目进行运营管理,并积极寻求港股上市的机会。

去年10月21日,珠海万达商管在港交所提交招股书,其招股书于今年4月21日失效,短短一天之后,珠海万达商管二度在港交所提交招股书。

而4月提交的招股书,也于半年后失效。

港股招股书失效并非“异常”,曾有业内分析认为,在某一时间段,随着越来越多新经济公司赴港上市,IPO企业数量的增加一定程度上影响了招股书审核速度;另一方面,受到市场行情氛围或企业自身发展、市场窗口等因素影响,招股书失效也会成为企业调整上市节奏的一种手段

但珠海万达商管此轮招股书再次失效,同策研究院资深分析师肖云祥在接受《新京报》采访时表示,因受房地产板块的影响,物管板块估值也呈现出持续下滑的态势,在这样的市场背景下,监管层的监管出发点肯定会从稳定市场和保护投资者利益出发,IPO闸门会控制得相对严格些

由此可见,上市是一个双向选择的过程。

上半年营收利润双增

第三次走上IPO之路,珠海万达商管需要补充最新的财务数据,才能延续原上市流程。

更新后的招股书显示,上半年珠海万达商管收入为134.8亿元,同比增长26.7%;毛利为65.9亿元,同比增长46.1%;净利润为40.5亿元,同比增长517.3%

业务模式中,委托管理模式收入100.23亿元,占比74.4%,租赁运营模式收入33.47亿元,占比25.6%。

截至2022年6月30日,珠海万达商管管理425个商业广场,在管建筑面积达60.1百万平方米;来自万达集团的在管商业广场285座,在管建筑面积4260.6万平方米,来自独立第三方在管商业广场140座,在管建筑面积1747.6万平方米;另外在出租率方面,在管广场平均出租率达98.6%。

标普在8月的一份报告中提到,预期未来12至18个月内万达商管的租赁业务稳定,将继续支撑其信用状况。

珠海万达商管今年在市场上频繁亮相,包括与北京SOLANA蓝色港湾、北京五棵松卓展购物中心等项目陆续签约,接管了5家奥克斯广场,河南本土民企建业地产也就旗下全部商业项目与珠海万达商管进行合作。

标普认为,轻资产扩张计划应会继续帮助万达商管降低现金流波动和杠杆率

对赌协议压力

值得一提的是,此前万达与等22家机构、投资人设有对赌协议。

万达商管承诺2021年至2023年实际净利润将分别不低于51.9亿元、74.3亿元及94.6亿元。如未达成,则大连万达商业及珠海万赢将以零对价转让有关数量的股份,或向投资者支付现金补偿。

另据了解,2021年下半年,万达商管从珠海万达商管几名IPO前投资人处收到395亿元投资款。之后,万达商管用这些资金偿还了部分债务和进行短期金融投资。

如果珠海万达商管未能在2023年年底前上市,万达商管有义务回购IPO前投资者持有的股份,因此将395亿元的IPO前投资款视作是万达商管债务的一部分。

因此,标普在8月的评级报告中,虽然确认万达商管的长期主体信用评级“BB+”和万达香港的长期主体信用评级“BB”,但将万达商管及其香港子公司万达商业地产(香港)有限公司(万达香港)的评级展望自稳定调整至负面

标普认为,上市申请的结果、上市时间和发行价依然不确定。如果珠海万达商管未能如期上市,且所有IPO前投资者选择行使回售权撤出投资,万达商管和万达集团的流动性和财务指标可能会弱化。

相关推荐
热点推荐
绝对大件事!果敢同盟军总司令彭德仁最新表态,震惊全缅甸

绝对大件事!果敢同盟军总司令彭德仁最新表态,震惊全缅甸

国学985
2023-12-06 15:21:33
万达巨震!马化腾二救王健林!

万达巨震!马化腾二救王健林!

鸣金网
2023-12-06 19:18:14
87分钟被绝杀,1-2出局!亚冠卫冕冠军无缘16强,鱼腩助攻浙江队

87分钟被绝杀,1-2出局!亚冠卫冕冠军无缘16强,鱼腩助攻浙江队

侃球熊弟
2023-12-06 22:01:12
银行经理的色与横!

银行经理的色与横!

神州志
2023-12-06 10:01:59
网友们发现国际评级机构曾经猜对了恒大的命运

网友们发现国际评级机构曾经猜对了恒大的命运

清晖有墨
2023-12-06 14:51:44
新中国历任总理墨迹欣赏

新中国历任总理墨迹欣赏

坦腹斋
2023-10-27 12:13:42
五问阿里献血事件真相,还原上海女子车祸救治全过程

五问阿里献血事件真相,还原上海女子车祸救治全过程

澎湃新闻
2023-12-06 18:02:28
浏览超千万!日本网友自述:在上海打车,车上贴着“日本人与狗不得乘车”

浏览超千万!日本网友自述:在上海打车,车上贴着“日本人与狗不得乘车”

可达鸭面面观
2023-12-06 16:00:04
谢锋吊唁基辛格逝世

谢锋吊唁基辛格逝世

新京报政事儿
2023-12-06 15:02:10
我们对美国,发生严重误判!

我们对美国,发生严重误判!

米宅海外
2023-12-06 07:24:30
辽宁首败有多惨:创5项赛季最差数据 全方位被虐提前认输沮丧下场

辽宁首败有多惨:创5项赛季最差数据 全方位被虐提前认输沮丧下场

醉卧浮生
2023-12-06 21:29:53
汪小菲彻底与大S切割,S酒店改新名字,张兰给汪小菲竖大拇指

汪小菲彻底与大S切割,S酒店改新名字,张兰给汪小菲竖大拇指

素素娱乐
2023-11-10 10:29:05
被压扁的长安车凭啥爆红?看了这三点证据,谁还敢说是运气好!

被压扁的长安车凭啥爆红?看了这三点证据,谁还敢说是运气好!

曦财说
2023-12-06 16:42:13
(下篇)必贝特核心产品赛道拥挤,国外获批的5个竞品有3个因毒性撤市

(下篇)必贝特核心产品赛道拥挤,国外获批的5个竞品有3个因毒性撤市

时代商学院
2023-12-06 20:17:14
湖南卫视删光那英镜头,知情者曝她犯事被抓,本人已一个月未露面

湖南卫视删光那英镜头,知情者曝她犯事被抓,本人已一个月未露面

李月小文文
2023-12-06 10:57:07
最高法:社会主义核心价值观是判断合同是否有效的重要导向

最高法:社会主义核心价值观是判断合同是否有效的重要导向

庞九林律师
2023-12-05 16:48:13
网剧《我的中国芯》恶评如潮,科研电视剧需要敬畏之心!

网剧《我的中国芯》恶评如潮,科研电视剧需要敬畏之心!

了不起的云计算
2023-07-21 08:36:02
2.2亿大奖事件,是福彩部门对民众智商赤裸裸的侮辱

2.2亿大奖事件,是福彩部门对民众智商赤裸裸的侮辱

非虚构故事
2023-12-06 17:35:30
马来西亚要求中国公民入境必须用英文或马来文回答六个问题

马来西亚要求中国公民入境必须用英文或马来文回答六个问题

嘻呱互联
2023-12-06 21:22:02
站稳了!中国史上最大退休潮来了!

站稳了!中国史上最大退休潮来了!

保险课堂
2023-12-05 23:42:42
2023-12-07 01:56:49

广州房产

广州:要合理降低住房买卖和租赁中介服务费用

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在区域当前价格
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

北部并未全部控制下 以色列将军事行动扩大到加沙南部

头条要闻

北部并未全部控制下 以色列将军事行动扩大到加沙南部

财经要闻

成交低迷:上海楼市刚需客去哪儿了?

体育要闻

记者:克鲁尼奇希望明年1月离开AC米兰,他正在与费内巴切商谈

娱乐要闻

摇滚圈集体倒油五月天 新裤子主唱内涵

科技要闻

"蔚小理"未过危险期,要看华为下不下狠手

汽车要闻

人民需要的混动轿车来了 五菱星光上市售8.88万起

态度原创

房产
亲子
数码
手机
公开课

房产要闻

超大手笔!73亿元,1.7万亩!海南城市更新项目,中交再拿一个!

亲子要闻

奶爸睡觉压到宝宝,宝宝有苦说不出来,宝宝:可以重新投胎吗!

数码要闻

华硕预告 CES 2024 新品:包括全新双屏笔记本,1 月 10 日发布

手机要闻

OPPO Find X7工程机曝光:四摄+八卦阵镜头,明年1月发布

公开课

武松杀潘金莲,为何先扒她衣服?原文细思极恐

无障碍浏览 进入关怀版