7月26日早间,宝龙地产(01238.HK)发布内幕消息公告,公司未在7月25日到期日前偿还2129.4万美元票据(第四批2022年票据)的本金和利息。
宝龙同时表示,尽管公司不断探讨各项融资安排,未必能于2022年11月8日偿还到期的3725.9万美元票据(第二批2022年票据)的本金及应计利息。
截至上午9点46分,港股内房板块走低,宝龙地产跌超8%。
早前,宝龙曾对两笔5亿美元债务发起交换要约,两笔债务均在年内到期。
其中一笔为7月到期的4%优先票据,尚未偿还金额2亿美元,最低接纳金额为1.8亿美元;另一笔为11月到期的7.125%优先票据,尚未偿还金额为3亿美元,最低接纳金额为2.7亿美元。
7月14日,宝龙地产公告称,年内到期的两笔美元债交换邀约通过。截至届满期限,公司约1.79亿美元(占第四批2022年票据的本金总额约89.35%)及约2.63亿美元(占第二批2022年票据的本金总额约87.58%)已根据交换要约有效提交作交换并获接纳,两笔新票据分别于2023、2024年到期。
而26日公告中提到的两笔票据金额,为投资人未接受要约的份额,但宝龙也没有能力偿还。
月内,除了到期的境外债,宝龙还为境内债务“奔走”。
宝龙曾对7月15日到期的“19宝龙02”这笔6亿的境内私募债进行展期,具体方案为:展期一年,本金分期兑付,其中到期日先兑付5%的本金,半年后兑付15%,一年后再兑付剩余80%的本金,同时,将子公司无锡嘉誉地产100%股权作为增信措施进行质押。
但直到票据到期当天,宝龙也没有对外公布最终表决结果。不过有资本市场消息传出,“19宝龙02”增加30天宽限期事项获持有人同意,部分持有人已收到当期票息。
根据企业预警通,截至今年7月末,除了“19宝龙02”,宝龙还有“20宝龙次”“PR宝龙B”两笔信贷资产支持证券待还,债券余额共计3.41亿元。
宝龙2021年未经审计的年报数据显示,2021年底约有220.23亿元一年内到期短债,但账面上的现金及现金等价物仅为194.07亿元,不能覆盖短期债务。
对此,宝龙曾努力出售自身资产回血,5月开始,就传出宝龙与中国华融洽谈出售杭州甲级写字楼资产的消息,后又传出其计划出售上海、杭州、厦门等城市的长租公寓,以及计划抵押其在河南和广东的购物中心做境外抵质押融资。
但这部分商业地产的处置并不理想,杭州这栋写字楼资产先是出价30亿元,后来降到了19亿元,目前仍未有下文。
7月4日,宝龙宣布寻求年内到期的2笔美元高级票据展期后,穆迪宣布将宝龙地产的企业家族评级从“Caa1”下调至“Caa2”,高级无抵押评级从“Caa2”下调至“Caa3”。评级展望维持“负面”,穆迪在评级报告中表示,公司现金流较弱,可能会在境内外债券市场进行再融资时遇到困难。