建业发布中期盈利预警 预计股东应占亏损50至60亿元

8月15日，建业地产发布盈利预警公告，基于对本集团截至2022年6月30日止6个月未经审核综合管理账目及其他董事会目前可得的资料初步评估，预期上半年（截至6月30日）录得股东应占亏损50-60亿元，去年同期为盈利7.29亿元，亏损幅度同比增加923%。

在公告中，建业称亏损的主要原因为：受地产行业持续低迷，销售下滑；新冠疫情致工程进度延缓，交付量下跌；宏观市场疲弱，投资物业价值下降，部分存货减值影响。

从销售情况看，建业地产此前公布前6个月销售业绩，各项指标同比腰斩。截至2022年6月30日，建业地产已取得物业合同销售总额140.4亿元，同比减少54.8%；总合同销售建筑面积1914891平方米，同比减少52.7%；每平方米平均销售价格7332元，同比减少4.3%。

今年以来，建业一直在努力缓解流动性压力，最大的动作便是引入国资。7月21日，建业公司控股股东恩辉投资有限公司以0.7325港元每股的价格，向河南同晟置业有限公司出售8.85亿股股份，占公司已发行股份的29.01%。

同晟置业是河南铁建投集团100%持股的以地产投资为主的市场化运营平台，由此河南铁路建设投资集团成为建业二股东。

有了国资的支持，建业有了喘息的机会。

8月8日，建业地产发布公告称，已向8月票据付款代理人电汇全部金额，用于偿付未偿还本金及利息。2022年到期的5亿美元6.875%优先票据已全数偿还。至此，建业地产今年已没有需要偿还的美元债务。

据悉，该笔还债资金来源于建业地产不动产盘活、大股东股权出让后所获资金的股东借款以及境内融资，对公司的经营性现金流不构成重大影响。

另外，近期郑州百亿纾困基金落地建业北龙湖金融岛写字楼项目，据了解，建业地产控股的河南厚建龙湖股权投资基金中心持股该项目20%股权。

其实更关键一点在于，参与帮扶的主力——郑州地产集团有限公司，本身是郑州金融岛项目的股东方之一，有观点认为，这是为了“维护自家人的体面”。而建业主要大本营就在河南，也因此有机会成为首个尝甜头的房企。

资本市场仍然对建业的前景存在疑虑。

8月11日，评级机构惠誉将建业地产（00832.HK）的长期外币发行人违约评级从“B”下调至“负面”。高级无抵押评级和未偿美元高级无抵押票据的评级为“B”，回收率评级为“RR4”。惠誉已将所有评级从负面评级观察中移出。

惠誉认为，建业地产主要使用内部现金和资产出售收益，兑付了8月8日到期的5亿美元债券。在偿还债券后，建业地产的流动性状况可能仍然紧张，因为2022年上半年该公司合同销售额同比下降55%，在销售疲软和依靠内部资源偿债的双重压力下，这将限制建业地产资金流的产生。

而在2023年，建业仍有大规模的债务到期。